INTERÉS EFECTIVO

Es la tasa de interés que realmente se aplica en el período de capitalización sobre el capital, para calcular los intereses.

La tasa de interés efectiva se identifica porque solamente aparece en la parte numérica seguida del período de capitalización o liquidación de intereses; por ejemplo, se dice “una tasa de interés del 3% mensual, del 9% trimestral, del 15% semestral o del 32% anual”, y también se denota como el 32% EA (el 32% efectivo anual). Es de advertir que estas tasas anteriores no son equivalentes entre sí. La interpretación es: si invertimos, por ejemplo, $100 hoy al 3% mensual, dentro de un mes tendremos:

100(1 + 0,03) = 100(1,03) = $ 103

que corresponde a:

100 + 0,03(100) = $ 103

Al final del segundo mes tendremos:

103(1,03) = $ 106,09

que corresponde a:

100 + 0,03(103) = $ 106,09

Como podemos observar, la tasa del 3% se aplica cada mes al capital anterior. Al final del tercer 

mes tendremos:

106,09 + 0,03(106,09) = $ 109,27

y así sucesivamente.

Es decir, la tasa del 3% se aplica cada mes al capital existente al final del mes anterior, y así obtenemos los intereses reales o efectivos en ese mes.

También podemos ver que al final del tercer mes los $ 100 invertidos inicialmente al 3% mensual se han convertido en $ 109,27, lo que nos muestra que el 3% mensual no equivale al 9% trimestral, ya que con esta última tasa el valor total acumulado al final del primer trimestre será de:

100 + 0,09(100) = 100(1,09) = $ 109

Es importante tener en cuenta que todas las operaciones financieras se calculan con tasa de interés efectiva, así como toda fórmula que se utilice para resolver problemas financieros. Sin embargo, en la práctica muchas veces la tasa viene expresada en otros términos; por tanto, lo que debe hacerse en estos casos es convertirla a efectiva, o, utilizando una calculadora financiera, esta automáticamente hace la conversión a efectiva y desarrolla la operación correspondiente.

A continuación un video que amplia más el concepto:

Cita bibliográfica:

GARCÍA, Jaime. Matemáticas financieras con ecuaciones de diferencia finita. 5a edición. Pearson Educación. 2008.